Cách lập kế hoạch dòng tiền theo tiến độ dự án BĐS
Dòng tiền dự án trải theo tiến độ đầu tư, xây dựng và bán hàng. Cách phân bổ dòng tiền theo kỳ để FS phản ánh đúng thực tế.
Một dòng tiền chính xác phải bám theo tiến độ thực tế của dự án, không dồn đều. Đây là nền tảng để tính đúng các chỉ số trong FS.
Các giai đoạn dòng tiền
- Giai đoạn chuẩn bị & đất: chi tiền đất, GPMB, thủ tục — dòng tiền âm sâu.
- Giai đoạn xây dựng: giải ngân CAPEX theo tiến độ thi công.
- Giai đoạn bán hàng/vận hành: bắt đầu có doanh thu, dòng tiền dương dần.
Phân bổ CAPEX theo tiến độ
Chi phí xây dựng không chi một lần mà rải theo khối lượng hoàn thành. Phân bổ đúng giúp xác định nhu cầu vốn vay từng kỳ và chi phí lãi vay chính xác.
Doanh thu theo lộ trình bán
Doanh thu ghi nhận theo tiến độ thu tiền hoặc bàn giao, không phải tại thời điểm ký hợp đồng. Sai thời điểm ghi nhận làm lệch dòng tiền và DSCR từng kỳ.
Lịch trả nợ khớp dòng tiền
Trong giai đoạn xây dựng chưa có doanh thu, ân hạn gốc giúp dòng tiền không bị bóp nghẹt. Lịch trả nợ nên khớp với thời điểm dự án bắt đầu thu tiền.
Mô hình hóa theo năm và quý
Analytica.vn dựng dòng tiền theo cả năm và quý, tự phân bổ CAPEX, doanh thu và lịch trả nợ theo tiến độ bạn nhập.
Lập báo cáo khả thi đầu tiên miễn phí tại analytica.vn.
📥 Tài liệu miễn phí: Checklist hồ sơ vay vốn dự án — 12 mục ngân hàng luôn soi
Bản PDF tổng hợp 12 hạng mục chuyên viên thẩm định tín dụng kiểm tra đầu tiên trong hồ sơ dự án, kèm gợi ý chuẩn bị từng mục.
Nhận tài liệu miễn phí ngay →* Cần thực hiện chia sẻ hoặc theo dõi Fanpage để mở khóa link tải trực tiếp.
Lập báo cáo nghiên cứu khả thi (FS) dự án đầu tư chuyên nghiệp trong 15 phút.
Dùng thử Analytica.vn miễn phí →